النخلة تستفيد من 169 مليون دولار - التليفون المحمول - 2018

Anonim

كما أعطى مجلس بالم الحصول على الموافقة النهائية للنوع العرضي لشركة PalmSource، Inc.

"هذه التحركات الجريئة ستكون بمثابة محفز قوي لتحويل المشهد للصناعة المحمولة. وقال إريك بنهامو ، بالم ، إن الاختيار الاستراتيجي لدمج منتجات Handspring ومجموعة بالم سوليوشنز من بالم سيخلق أوسع محفظة وفريق القيادة الأكثر خبرة في الصناعة ، وهو قادر بشكل كامل على توفير القيمة للعملاء والشركاء والمساهمين. رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ، ورئيس مجلس إدارة PalmSource. "وسيسهم العرض التقديمي لـ PalmSource في تنمية اقتصاد النخلة ، وجذب مزيد من المرخصين وإطلاق قيمة المساهمين".

وتتكون "بالم" من شركتين تجاريتين هما "بالم سورس" PalmSource ، وهي شركة فرعية مسؤولة عن تطوير وترخيص نظام تشغيل بالم ، ومجموعة بالم سوليوشنز ، وهي وحدة أعمال مسؤولة عن تصميم وصناعة وتسويق الأجهزة المحمولة الرائدة في العالم. مباشرة بعد الانتهاء من العرضية ، سيتم دمج Handspring مع Palm ، وستتم إعادة تسمية الشركة المدمجة في وقت لاحق من هذا العام.

ومن المتوقع أن يتم إتمام الصفقة ، التي تشمل العرض التقديمي لـ PalmSource واندماج Handspring مع مجموعة Palm Solutions Group of Palm المتبقية ، في الخريف ، وفقًا لشروط معينة.

بموجب الشروط المقترحة للمعاملة ، وبعد الانعقاد العرضي لـ PalmSource ، سيحصل المساهمون في Handspring على 0.09 أسهم بالم - ولا توجد أسهم في PalmSource - مقابل كل سهم من أسهم Handspring العادية المملوكة. ستقوم "بالم" بإصدار ما يقارب 13.9 مليون سهم من أسهم "بالم" إلى مساهمي "هاندبرينغ" على أساس مخفف بالكامل. ونتيجة لعملية الدمج ، سيمتلك المساهمون في "هاندبرينج" ما يقرب من 32.2 في المائة من الشركة المندمجة حديثاً على أساس مخفف بالكامل ، وسيملك حملة أسهم "بالم" نحو 67.8 في المائة.

ستستند القيمة للسهم الواحد الذي سيحصل عليه المساهمون في Handspring على سعر سهم Palm بعد الانعقاد العرضي لـ PalmSource. سيتم الانتهاء من spin-off من PalmSource مباشرة قبل إغلاق عملية الاستلام Handspring.

الأساس المنطقي للاكتساب: التميز التشغيلي والابتكار المؤكد

تم تصميم الدمج لإنشاء منافس أقوى في حلول الحوسبة والاتصالات. وستصبح "بالم سوليوشنز" أكثر قدرة على تحقيق أهدافها المعلنة لتنمية السوق ، والحفاظ على الريادة في الصناعة ، وتحقيق ربحية متسقة. تشمل المزايا الاستراتيجية والتشغيلية للشركة المدمجة ما يلي:

- تعظيم الحجم والنشاط المشتركين لـ Palm and Handspring
التميز لتحقيق الاستفادة الكاملة من فرص النمو المستقبلية ؛
- تقديم مجموعة لا مثيل لها من المنتجات النقالة المبتكرة من
المحمولة التقليدية والوسائط المتعددة إلى الأجهزة المحمولة اللاسلكية و
الهواتف الذكية؛
- إضافة قنوات العلامة التجارية والتوزيع القوية لشركة بالم إلى برنامج Handspring
يحظى باحترام كبير خط الانتاج واتصالات الناقل ؛ و
- تعزيز فريق إدارة النخلة - بما في ذلك الأجهزة والبرمجيات
التصميم والهندسة والتسويق - للمساعدة في قيادة الحوسبة المحمولة
في حلول أعمق وأوسع.

الشركات المندمجة تتوقع المزيد من فرص الإيرادات. كما يتوقعون الحصول على كفاءات تشغيل محسنة تبلغ 25 مليون دولار تقريبًا في توفير التكاليف سنويًا. وفورات التكلفة تفترض تخفيضات الموظفين مجتمعة ما يقرب من 125 شخصا ، والقضاء على البرامج المتداخلة والعقارات غير الضرورية ، ومزايا زيادة حجم في التصنيع والتوزيع. ومن المتوقع أن ينتقل موظفو Handspring إلى مقر Palm Solutions في ميلبيتاس ، كاليفورنيا.

اندماج القادة

وقال تود برادلي ، رئيس مجموعة بالم سوليوشنز ومديرها التنفيذي: "هذا هو اندماج القادة - الشركة الرائدة عالمياً في مجال أجهزة الكمبيوتر المحمولة باليد والرائد العالمي في الهواتف الذكية التي تعمل بنظام Palm OS". "إن وجود أفضل وأوسع مجموعة من المنتجات المبتكرة التي تقدم ما هو أكثر أهمية للعملاء ، والتي يتم بيعها من خلال قناة قوية ومبنية على أساس من التميز التشغيلي ، هو أفضل صيغة لتوسيع أسواقنا الواعدة".

وقالت دونا دوبنسكي ، الرئيس التنفيذي لشركة Handspring: "تشارك نخيل ونخيل في الرؤية التي توفرها أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية المحمولة على إعادة تعريف المشهد الشخصي للحوسبة الشخصية". "يجمع هذا الدمج بين أفضل الفرق في الصناعة ، ويقوينا لتحقيق هذه الرؤية."

وسيقود برادلي الشركة المندمجة ، التي ستستمر كرئيس ومدير تنفيذي ، وستتمحور حول وحدتي أعمال: حلول حاسوبية محمولة ، بقيادة كين ويرت ، نائب الرئيس الأول للمبيعات والتسويق لشركة بالم سوليوشنز. وحلول الهاتف الذكي ، بقيادة إد كوليجان ، الرئيس الحالي والمسؤول التنفيذي الأول في Handspring. وسيصبح جيف هوكينز ، رئيس مجلس إدارة Handspring ومسؤول المنتج الرئيسي ، المسؤول الرئيسي عن التكنولوجيا في الشركة المندمجة.

"ستكون الرؤية والقيادة التي جلبها جيف وإد إلى هذه الصناعة أصولاً هائلة لفريق إدارة" بالم سوليوشنز ". معا ، سنقوم بتطوير الصناعة بطرق لم تكن ممكنة من قبل ، "قال برادلي.

تشكيل مجلس إدارة

عند تنفيذ الاندماج وإغلاق عملية الدمج ، سيتألف مجلس إدارة "بالم سوليوشنز" من سبعة أعضاء من مجلس إدارة "بالم" الحالي بالإضافة إلى ثلاثة أعضاء من مجلس إدارة Handspring الحالي: جون دوير وبروس دونليفي ودوبينسكي . وسيغادر ديفيد ناجل ، رئيس شركة بالم سورس ومديرها التنفيذي ، مجلس إدارة "بالم". سيستمر Benhamou كرئيس لمجلس إدارة PalmSource ، ولجنة الشركات المندمجة.

Spin-off Rationale: التركيز ، جذب المزيد من المرخص لهم والمستثمرون

يستند فصل PalmSource من Palm، Inc. إلى ثلاثة مبادئ. هم:

- وضوح التركيز والرسالة لكل من أعمال النخلة يؤدي إلى تحسن
تنفيذ؛
- إنشاء ساحة لعب متساوية بين المرخصين الحاليين والمستقبليين
سيؤدي إلى المزيد من المرخصين والمطورين الذين لديهم التزامات أكثر عمقًا
إلى منصة بالم أو أس. هذا من المتوقع أن يحقق نموا أكبر في
اقتصاد النخلة ، خاصة مع ظهور سوق الهواتف الذكية ؛ و
- يمكن تعزيز قيمة المساهمين إذا كان يمكن للمستثمرين تقييم و
الاختيار بين كلا الأعمال التجارية على حدة ، وبالتالي جذب جديدة و
مختلف المستثمرين.

وقال ديفيد ناجل ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة "بالم سورس": "إنه يوم عظيم بالنسبة إلى اقتصاد النخلة". "إن تأسيس PalmSource كشركة مستقلة وتعزيز أكبر مرخص لنا هو يوم تاريخي في الصناعة المحمولة. وباعتبارنا مزودًا رائدًا لمنصة الأجهزة المحمولة ، فإننا نتطلع إلى إتاحة الفرصة لجذب عملاء جدد وتنمية سوق منتجات الحوسبة والاتصالات اللاسلكية ".

تفاصيل الصفقة

سيتم دمج العرض التقديمي لـ PalmSource واقتناء Handspring في معاملة واحدة. أولاً ، سيتم توزيع جميع أسهم PalmSource التي تملكها شركة Palm على مساهمي Palm. ثانياً ، في أعقاب الانطلاقة ، ستصدر "بالم" نحو 13.9 مليون سهم لمساهمي "هاندبرينج" مقابل أسهم "هاندربينج" الخاصة بهم.

يشترط استكمال عملية الاستحواذ ، من بين أمور أخرى ، انتهاء أو إنهاء فترة الانتظار بموجب قانون تحسينات Hart-Scott-Rodino Anti-Trust لعام 1976 ، والملفات التنظيمية الأجنبية الخاصة بمكافحة الاحتكار ، والموافقة من المساهمين في Palm، Inc و Handspring ، قائمة أسهم PalmSource في سوق الأسهم في بورصة ناسداك وغيرها من شروط الإغلاق المعتادة. ومن المتوقع أن يتم التصويت على المساهمين في اجتماعي المساهمين الخاصين بالشركتين المزمع عقدهما في الخريف.

تلقت "بالم" التزامات بالتصويت من "دوبنسكي" و "هوكينز" و "كوليجان" - أكبر ثلاثة مساهمين في الشركة - للتصويت على أسهمهم التي بلغت 37.5 في المائة من أسهم "هاندبرينغ" المتميزة لدعم عملية الدمج المقترحة.

وكجزء من اتفاقية الاندماج ، ستقدم "بالم" خط ائتمان أولي بقيمة 10 ملايين دولار إلى Handspring لأغراض رأس المال العامل حتى يتم إغلاق الصفقة. في ظل ظروف معينة ، قد يزيد خط الائتمان إلى 20 مليون دولار ، ويمكن تمديد فترة استحقاقه.

ومن المتوقع أن يكون العرض التقديمي المقترح خاليًا من الضرائب على مساهمي "النخلة" و "النخلة" ، ومن المتوقع أن يكون الاستحواذ المقترح على Handspring خاليًا من الضرائب لمساهمي الشركتين لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. سيتم احتساب الاندماج مع Handspring تحت طريقة الشراء من المحاسبة.

مورجان ستانلي وشركاه إنكوربوريتد خدمت كمستشار مالي لشركة بالم وقدمت أيضاً رأياً عادلاً. ويلسون سونسيني غودريتش وروزاتي ، مؤسسة مهنية ، عمل كمستشار قانوني في بالم.

كريدي سويس فيرست بوسطن إل إل بي عمل كمستشار مالي لـ Handspring وقدم أيضاً رأياً عادلاً. Fenwick & West، LLP ، عمل كمستشار قانوني لـ Handspring.